8快递公司客岁战绩：圆通业务量反超韵达，最赢利的不是顺丰

随着顺丰日前一纸告示，将旗下丰网速运11.8亿卖给极兔，中国电商快递的市场格式再生变数。

近期，南都记者梳理已上市的8家快递公司2022年业绩报告发觉，得益于电商消耗需求持续推高快递业务量，叠加单票经济效益改良，2022年，七家企业的红利情况同比分明向好，一改历年“增收不增利”的场面。同时，快递市场会合度持续趋高，除了京东物流与德邦，六大上市公司份额已达86%，行业二三名排位竞争剧烈，圆通、申通的增速不容小觑。

国度邮政局监测数据体现，停止5月4日，本年我国快递业务量达400亿件，比2019年到达400亿件事先了128天，比2022年事先了24天。2023年以来，快递业全体展现企稳上升态势，业务量增速逐月提速向好，仅用4个多月就完成400亿件，折射出我国住民消耗决计加强，经济持续向好的积极信号。

安信交运研讨分析称，随着行业高质量提高趋向明白，恶性价格博弈不再，估计2023年快递物盛行业价格以稳为主、低烈度竞争为辅。2023年或为快递行业格式分化之年。头部企业仍能靠产物与办事取得份额提升，红利妥当增长；落伍企业持续面临压力，眷注潜伏的办理改良、降本兑现情况，或存在修复弹性时机。

顺丰、京东物流收入远高于行业均匀水平

2022年，举国快递业务收入累计完成10566.7亿元，同比增长2.3%。从各家收入上去看，顺丰、京东物流依靠其多元业务协同提高构成的综合物流生态圈，取得远高于行业的收入水平，2022年分散完成营收2674.90亿元、1374亿元，同比分散增长29.11%、31.2%。

获益于收入质量提高，以及精益化本钱管控办法，2020~2022年，顺丰新业务占比持续提升，从28.2%、38%提升至48.8%。作为增长最敏捷的业务，2022年度，顺丰的需求链及国际业务因兼并嘉里物流，收入范围得以扩展，完成不含税业务收入878.7亿元，同比增长124.1%，在总营收中占比到达32.8%。据顺丰高管泄漏，顺丰的非快递业务占比已过半，“综合物流需求商的办事定位可以使得公司更好地穿越周期和外部不确定性。”

从收入构成来看，京东物流的营收主要泉源于一体化需求链业务。据财报体现，2022年，京东物流一体化需求链客户收入达774亿元，占总收入56%，主要受外部一体化需求链客户数（近8万家）和单客户均匀收入（达36.5万元）持续增长拉动。据悉，在外部一体化需求链客户收入中，年收入奉献超万万的客户收入占比已过半。

数据泉源于各家财报

获益于快递单价上升叠加业务量增长，2022年，A股几家加盟制快递企业的收入都完成了两位数增长，尤以申通的收入增长最分明。

南都记者了解到，正增速赶超的申通在2022年全盘启动“三年百亿”产能提升项目，加强基本办法建立，明显全愈的定价才能及快速增长的业务量使得公司范围效益渐渐开释，整年完成业务收入336.71 亿元，同比增长33.32%，收入增幅领衔行业水平。

别的，圆通的单票价格涨幅高达14.6%，明显高于偕行水平，动员营收同比增长18.57%至535.39亿元。中通的单票价格上升8.1%，主要由于包裹量增长以及由市场前端定价趋稳及产物布局优化，动员中心快递办事收入增长18.3%。

前四大经济型快递企业的单票收入企稳上升，数据泉源于各家财报

在七家企业收入普涨的情况下，百世则显现了下滑——2022年收入为77.441亿元，同比下滑幅度达32%，主要因百世优货UCargo业务线缩减以及货运和举世业务量的下降，拖累收入。据悉，报告期内，百世将其优货业务与货运业务做兼并，若不包含优货业务，百世货运业务收入下降10.7%。同期，百世国际办事收入同比下降23.2%，主要因包裹数目变小。

百世团体董事长兼CEO周韶宁表现，东南方亚的市场情况极具挑唆性，除了疫情对跨境活动的限定外，宽松的疫情控制政策将消耗从线上转移到线下，一些主要的电子商务平台变小了对第三方物流办事的依托，给举世业务带来了分外的挑唆。“随着第四序度疆域的开放，我们立刻调停了战略兼顾新调停了我们的构造，以应对不休厘革的东南方亚市场。”他提到，百世国际的收入估计在本年增长40%，红利才能和现金流将取得大幅改良。

值得一提的是，在“通达系”中，除了百世（中国快递业务已转让给极兔），其他加盟制快递公司的快递办事收入都占据总收入9成支配的比重。南都记者注意到，申通、韵达对快递办事的聚焦度或是依托度最高，该项收入占总收入分散达96.8%、94.78%。比拟而言，中通的快递办事占总收入90%，别的另有货运署理办事、物料贩卖、其他等；圆通的国内时效产物+国际快递及包裹办事收入占总收入的86%，另有仓储、货代、航空、增值业务等，反应出企业向综合需求链物流办事拓展的趋向愈创造显。

六大快递市占率达86%，圆通业务量反超韵达

受疫情持续性影响，加上外表经济情况疲软，2022年国内物盛行业面临需求仅限和本钱上升等多重压力，行业整年完成快递业务量1105.8亿件，同比增长2.1%，低于客岁预期。在此背景下，中通整年完成业务量244亿（日均近6685万），增量21亿件，同比增长9.4%，市场份额扩展1.5个百分点至22.1%，仍然位于行业第一。

2016~2022年，前六大企业市场份额厘革

同期，韵达、圆通、申通的日均业务量分散为4824万、4788万、3547万，分列行业第二、第三、第四位，二三之间差距正不休变小——南都记者监测发觉，2022年8月至本年3月，圆通的月度业务量以前一连8个月凌驾了韵达，可能于本年反超成为行业第二。申通则经过在2022年实行82个产能提升项目，完成年度市占创上市7年来新高，到达11.71%。

随着社会物流需求规复增长，本年2月以来，几大企业的快递业务量几乎均坚持双位数增长。中通高管在3月份举行的财报电话会上泄漏，近期中通的单日业务量打击到8500万~9000万，本年的目标是市场份额是在原本基本上提升最少1.5个百分点。日前，申通快递总裁王文彬在申通快递客户开放日上表现，客岁申通的巅峰产能（平常单量水平）到达5000万单，本年预估可达5500万单，渴望将来三年在经济型快递内里，申通单量可以做到前三，时效和质量都可以在第一梯队。

别的值得眷注的是，顺丰与“通达系”的差距正逐年变小。2022年，顺丰控股业务量到达111.4亿票，同比增长5.5%，市场份额提升至10.07%。据财报先容，直播、短视频等新消耗平台崛起，以及电商退换货对时效需求的提升，都构成了顺丰业务增长的亮点。

“公司时效件产物整年件量增速跑赢行业，此中消耗类件量占比提升到52%，衣服鞋帽、美妆、食品生鲜等都展现出强壮的消耗活力。”顺丰高管在投资者干系活动中提到，时效件中产业及其他类的件量占比提升到21%，在中国制造业转型晋级的背景下，精密仪器、半导体、新动力、汽车配件、光学光电等新兴范畴的需求链需求估计会坚持较强的增长动能。

依据各家披露的业务量，南都记者测算发觉，停止2022年底，“通达系+极兔”的市场份额提升至约76%。除了京东物流与德邦，6家上市物流企业份额已到达86%，此中TOP3（中通、韵达、圆通）的份额就已接近53%。随着极兔先后收买百世快递中国区业务以及顺丰旗下丰网，快递市场会合度进一步提高，市场趋向整合。

客岁印发的《“十四五”古代物流提高方案》明白指出，勉励物流企业经过吞兼顾组、同盟互助等办法举行资源优化整合，引导中小微物流企业发掘细分市场需求，做精做专、创新办事，加强专业化市场竞争力，同时持续标准物流市场运转纪律，完满市场退去机制，好效引导过剩物流才能退去，扩展优质快递物流办事需求。有分析指出，在市场提高与政策引导双重驱动下，快递行业市场份额将来将持续向优质头部企业会合。

7家快递红利情况改良，中通一连两年赚得最多

随着我国快递产业进入高质量提高通道，停止快递行业恶意竞争、标准市场公平竞争纪律成为行业“主旋律”，单一“价格战”竞争形式基本完毕。梳理各家企业财报不丢脸出，旌旗光显反对“内卷”、产物分类、办事分层、高质量提高，既要增量也要增润，已成为头部企业提高的共鸣。快递企业由恶性价格竞争转向办事竞争、代价竞争、产物力竞争，并直接在业绩方面显现出成效。

南都记者统计发觉，近几年，头部快递企业的红利情况趋向改良：2020年有半数的上市快递企业显现净利负增长。2021年在8家上市快递企业中，2家企业丧失，4家企业显现净利负增长。到了2022年，固然仍有2家企业丧失，但除了百世，其他企业的红利水平都同比正向增长。

数据泉源于各家财报

从归母净利来看，2022年，中通的红利水平仍旧位列行业第一，完成净利润66.59亿元，同比增长41.6%，一连第二年跨越顺丰，成为“最会赢利的快递公司”，主要得益于转运环节数字化东西的广泛使用提升了听从，以及单票经济效益持续改良。从单票水平可以看出，在加盟制快递公司的单票收入广泛增长的背景下，中通2022年的单票毛利约0.37元，高于偕行水平。

数据泉源于各家财报，局部数据为测算值

中通首席财务官颜惠萍称，“我们中心快递业务单票收入同比上增一毛，增长8.1%，好效抵销了燃油本钱上增及业务量增长放缓所致的单位本钱2.4%或2分钱的上增。我们现有的转运平台有才能支持更大范围的业务体量。”

2022年，顺丰取得归属于上市公司股东的净利润61.74亿元，同比增长44.62%；扣非后净利润53.37亿元，同比增长190.97%。据先容，红利水平同比分明改良，得益于兼并嘉里物流2022整年业绩，增长了公司的全体利润。

从净利增幅来看，德邦与申通在2022年均取得了凌驾100%的增长。此中，德邦取得归母净利润6.49亿，创近四年新高。南都记者注意到，德邦红利之以是增长明显，一方面泉源于精密化办理，带来各环节人效的稳步提升，在推进营收增长的同时低落了总业务本钱；另一方面因2021年德邦该目标基数较低，仅红利1.43亿元，主要因转型大件快递以来，业务量较低、转乘及末了效能使用不饱和，而2022年，这一情况取得一定水平改良。

韵达股份副总裁、财务总监谢万涛在韵达股份近期的“可转债”申购路演上谈到，基于对行业提高情况厘革的推断、宽大消耗者日益增长的多元化快递需求、电商平台出于提高客户黏性的思索而推出的专项快递办事等综合要素思索，估计2023年不太会显现较大幅度的行业价格动摇，快递行业基于产物分层、办事竞争而迈向高质量提高以前成为新的提高趋向。

采写：南都记者 傅晓羚