2022年中国护肤品行业市场现状分析：丸美股份VS贝泰妮VS珀莱雅

一、基本情况对比

护肤品，即保护皮肤的产品。护肤品具有养颜美容的功能，能增强皮肤的弹性和活力，包括面膜、眼霜、面霜、精华素、洁面乳、爽肤水、防晒霜等。

丸美股份主要从事各类化妆品的研发、设计、生产、销售及服务，产品品牌包括“丸美”品牌和“春纪”品牌，主要经营化妆品制造；化妆品及卫生用品批发；化妆品及卫生用品零售；生物技术开发服务等。贝泰妮是一家皮肤健康互联网+的大健康产业集团，集研发、生产、营销和服务为一体，拥有坚实的学术和临床基础旗下品牌薇诺娜已成为中国功效性护肤品第一品牌。珀莱雅化妆品有限公司成立于2003年，是集研发、生产、销售为一体的大型化妆品集团之一，深受大众消费者青睐和信任。

丸美股份VS贝泰妮VS珀莱雅基本情况对比

资料来源：企查查、智研咨询整理

二、经营模式对比

在经营模式上，三家企业根据自身情况制定了相应的模式，丸美股份主要通过进口原材料，采取自主生产为主、委托加工生产为辅的生产模式，以经销为主、直营为辅、线上线下相结合的销售模式；贝泰妮主要依靠自主生产、委托加工的生产模式，通过线上和线下两种模式销售；珀莱雅按照自主生产为主的生产模式，以线上销售为主、线下销售并行的销售模式。

丸美股份VS贝泰妮VS珀莱雅经营模式对比

资料来源：企业年报、智研咨询整理

三、经营情况对比

1、总营业收入对比

从2021年三家企业营业收入来看，珀莱雅的营业收入高于其他两家，2021年丸美股份的营业收入为17.87亿元，较上年增长2.41%，贝泰妮的营业收入为40.22亿元，较上年增长52.58%，珀莱雅的营业收入为46.33亿元，较上年增长23.48%，从三者的营业收入看，丸美股份的营业收入是三者中较低的， 2022年上半年三家企业的营业收入中，最高的是珀莱雅，营业收入达到26.26亿元，其次是贝泰妮达到20.5亿元，最后是丸美股份达到8.17亿元。

2019-2022年上半年中国护肤品重点企业总营业收入（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

2、净利润对比

从净利润来看，2019-2021年，贝泰妮和珀莱雅的净利润都呈现逐年增长趋势，丸美股份的净利润呈现下降的趋势，其中贝泰妮的增长快于丸美股份，贝泰妮在2021年的净利润为6.88亿元，较上年增长47.64%，珀莱雅在2021年的净利润达到5.54亿元，较上年增长16.63%，而丸美股份在2021年的净利润为2.41亿元，较上年下降47.95%，2022年上半年丸美股份的净利润为1.14亿元，贝泰妮的净利润为3.94亿元，珀莱雅的净利润为3.09亿元。

2019-2022年上半年中国护肤品重点企业净利润（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

从三家企业整体毛利率来看，贝泰妮的毛利率最高，其次是丸美股份，贝泰妮盈利能力强于其他两家企业，三家企业的毛利率的走势较为平缓，2021年丸美股份的毛利率为64.02%，贝泰妮的毛利率为76.00%，珀莱雅的毛利率为66.46，截至到2022年上半年贝泰妮的毛利率仍高于其他两家企业，达到76.90%。

2019-2022年上半年中国护肤品重点企业毛利率

资料来源：企业年报、智研咨询整理

3、护肤品营业收入对比

从2019-2021年三家企业的护肤品营业收入来看，珀莱雅的护肤品营业收入始终高于其他两家，三家企业的护肤品收入整体呈现逐年增长的趋势，据统计，2021年丸美股份的护肤品营业收入为16.48亿元，较上年下降4.24%，贝泰妮的护肤品营业收入为36.29亿元，较上年增长53.77%，珀莱雅的护肤品营业收入为39.78亿元，较上年增长22.70%，贝泰妮的涨幅最高。

2019-2022年上半年中国重点企业护肤品营业收入（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

4、护肤品占营业收入比重

从2019-2021年护肤品占总营业收入的比重来看，贝泰妮的护肤品占营业收入的比重逐年增加，而丸美股份和珀莱雅的占比呈现下降趋势，但丸美股份护肤品占总营业收入的比重大于其他两家企业，2021年丸美股份占护肤品占总营业收入的比重为92.22%，贝泰妮占比90.23%，珀莱雅占比85.86%。

2019-2022年上半年中国重点企业护肤品占营业收入比重

资料来源：企业年报、智研咨询整理

根据三家企业护肤品的毛利率情况，护肤品毛利率最高的是贝泰妮，最低的是珀莱雅，2021年丸美股份护肤品的毛利率为64.02%，贝泰妮的护肤品毛利率为75.37%，珀莱雅的为68.40%。

2019-2021年中国重点企业护肤品毛利率

资料来源：企业年报、智研咨询整理

6、线上、线下渠道销售额占比

随着疫情的影响以及互联网的发展，越来越多的居民选择网上购物，主要为淘宝、天猫、唯品会、京东等电商平台， 三家企业的线上销售额整体呈现上升的趋势，线上销售额最高的是珀莱雅，其次是贝泰妮，2021年丸美股份的线上销售额为10.28亿元，较上年增长8.21%，贝泰妮的线上销售额为33亿元，较上年增长51.93%，珀莱雅的线上销售额为39.24亿元，较上年增长49.54%，三家企业线上销售额占总营收的比重逐年增长中，其中占总营收比重最高的是贝泰妮，2021年丸美股份线上销售占总营收的比重为57.53%，贝泰妮的比重为82.05%，珀莱雅的比重为84.7%。

2019-2021年中国护肤品重点企业线上销售额及占营收比重

资料来源：企业年报、智研咨询整理

贝泰妮的线下销售额呈现逐年上升的趋势，而丸美股份和珀莱雅的线下销售额呈现下降的趋势，2021年丸美股份的线下销售额为6.99亿元，较上年下降11.96%，贝泰妮的线下销售额为7.08亿元，较上年增长57.68%，珀莱雅的线下销售额为6.96亿元，较上年下降38.08%，三家企业线下销售额占总营收的比重也呈现下降趋势，但丸美股份的占比高于其他两家企业，2021年丸美股份的线下销售额占总营收的比重为39.12%，贝泰妮占比17.6%，珀莱雅占比15.02%。

2019-2021年中国护肤品重点企业线下销售额及占营收比重

资料来源：企业年报、智研咨询整理

相关报告：智研咨询发布的《2023-2029年中国护肤品产业竞争现状及投资决策建议报告》

四、未来规划发展

从这三家企业未来发展规划来看，都专注于完善产品服务，丸美股份坚持用科技+品牌+数智运营，贝泰妮不断研发新产品，珀莱雅坚持品牌创新。

丸美股份VS贝泰妮VS珀莱雅未来发展规划

资料来源：企业年报、智研咨询整理

五、结论

从所选取的几项指标对比来看，珀莱雅的营收能力要高于丸美股份和贝泰妮，珀莱雅的护肤品营收能力要强于丸美股份和贝泰妮，贝泰妮的盈利能力高于丸美和珀莱雅，贝泰妮的净利润高于其他两家。

丸美股份VS贝泰妮VS珀莱雅技术主要指标对比

资料来源：企业年报、智研咨询整理

以上数据及信息可参考智研咨询发布的《2023-2029年中国男士护肤品行业竞争现状及投资决策建议报告》。智研咨询是中国产业咨询领域的信息与情报综合提供商。公司以“用信息驱动产业发展，为企业投资决策赋能”为品牌理念。为企业提供专业的产业咨询服务，主要服务包含精品行研报告、专项定制、月度专题、可研报告、商业计划书、产业规划等。提供周报/月报/季报/年报等定期报告和定制数据，内容涵盖政策监测、企业动态、行业数据、产品价格变化、投融资概览、市场机遇及风险分析等。