再遭180万元羁系处分眼前，众安保险业绩升沉不定、消耗者举报不休

文：于见专栏

克日，国度金融监督办理总局官网披露了本年的“1号罚单”，依据国度金融监督办理总局行政处分信息公开表(金罚决字〔2024〕1号)，众安在线产业保险股份仅限公司(以下简称“众安保险”)被罚款180万元。三名时任副总司理均被给予告诫并罚款。

罚单体现，众安保险因存在遮盖关联干系和关联买卖、经过关联方虚伪列支用度三项守法违规举动而被国度金融监督办理总局处分，三位时任副总司理也均被告诫及罚款算计24万元。

图源：国度金融监督办理总局官网截图

作为策划违规高发地带，保险行业的企业违规被罚是常有的事变。不外，作为保险行业的头部企业、财险赛道的佼佼者，众安保险吃下2024年1号罚单，照旧让业内人士大吃了一惊。值得注意的是，比年众安保险的业绩体现并不算安稳，乃至升沉不定而被指好像坐上过山车。

实践上，这与众安保险的内里策划办理、风险控制等要素也存在着一定的接洽。因此，百万罚单也暴显露众安保险的提高隐忧。而其将来将会怎样提高，也引发投资者眷注。

保险行业羁系趋严，众安保险却成“出头鸟”

比年以来，金融保险行业“雷声”滔滔，行业羁系趋严，已是不争的内幕。无论是中国银行保险监督办理委员会（下称银保监会），照旧其他国度金融监督办理部分，都相继出台了多少羁系政策，让种种守法违规策划举动，无处藏身。

比如，4月初国度的“国九条”，就对完满保险资金权益投资羁系制度、优化上市保险公司信息披露要求等提出了明白的要求。

而在更早的3月15日，3月15日，金融羁系总局局长李云泽掌管召开专家座谈会时表现，下一步坚决做到羁系“长牙带刺”、有棱有角，牢牢守住不产生体系性金融风险底线。

此前的2021年10月29日，银保监会也审议经过了《保险资产办理公司办理划定》，并于2022年9月1日起实施。据媒体报道，该新规的出台，是为了进一步强化保险资管公司羁系，从公司办理、风险办理、股权布局计划、策划准则等多个方面举行深化标准。

由此可见，金融严羁系态势还在持续。而对应到保险类企业，羁系罚单便是最直接的“处分”。内幕上，除了众安保险，国度金融监督办理总局派出机构2024年以来，已对保险业乱象开出多张罚单，触及的罚款目标包含保险公司，以及守法违规的从业职员。

并且，处分缘故也是双管齐下。包含但不限于体例虚伪材料、假造保险中介业务套取用度、使用业务便宜违规为其他机构谋取不合法优点等。

实践上，关于众安保险而言，相似处分也并非初次。比如，2023年7月，据人民网南京报道，江苏银保监局连发7张行政处分信息公开表。此中，中国人寿、众安在线等多家保险公司被处分，触及给予投保人保险条约商定以外优点、虚列用度等成绩。

而转达体现，众安在线产业保险股份仅限公司虚列用度，被处35万元罚款。该公司两名员工对公司虚列用度的举动负直接责任，分散被告诫，并处7万元罚款。

值得注意的是，众安保险并非一家平凡的保险公司，而是办事用户凌驾5亿的“大平台”。据其官网体现，众安保险为中国首家互联网保险公司，停止2023年中，众安办事凌驾5亿用户，累计出具约574亿张保单。

“1号罚单”消息曝出后，网友也戏称，众安保险成“羁系之枪”击中的那只出头鸟。固然公司公布告示回应，已完成干系成绩整改，并将以此为鉴，不休提升依法合规策划水平。但是业内人士及众安保险的投资者，对行业头部企业的策划办理居然存在云云毛病，仍然表现担心。

业绩体现不稳，股价跌跌不休

据了解，在本次被罚前一天，众安保险还披露了2023年年报。年报数据体现，2023年众安保险完成总保费295.01亿元，同比增长24.7%，报告期内出具122.34亿张保单。别的，公司整年完成归母净利润为2.94亿元，较2022年扭亏为盈。

固然2023年众安保险交出了还算不错的成果单。但是纵观其汗青年份的业绩，众安保险的营收、净利润水平体现并不屈稳，乃至可谓忽高忽低。网友乃至戏称，众安保险的业绩涨跌，全看“心境”。

以其净利润为例。据Wind数据体现，2017年-2019年，众安保险净利分散丧失9.96亿元、17.97亿元和6.39亿元；2020年和2021年完成红利，净利润分散为2.54亿元和7.57亿元。而在紧接着的2022年，众安保险却录得净丧失13.6亿元，2023年又开头扭亏为盈。

关于业绩时好时坏、净利润忽高忽低的缘故，众安保险每年的情况略有不同。比如，2022年，众安保险的保费范围为236.5亿元，同比增长16.1%。但是却堕入丧失。

彼时，众安保险关于丧失的缘故表明是：一受本钱市场全体低迷影响，投资收益大降，同时受新旧管帐准则切换等要素影响，投资收益对当期归属于母公司股东的净利奉献变小10亿至12亿元；二是2022年美元对人民币汇率上升，招致以美元计价的应付债券产生未完成汇兑丧失。

简而言之，依照众安保险的说法，其潜台词大概是，其保费范围坚持两位数的增长，意味着公司仍在高速提高。但是影响了其红利才能的，是周期性动摇的投资市场。

不外，众安的保费收入固然在持续增长，增速却在分明放缓。据公开数据体现，众安保险2018年保费收入即初次打破百亿范围，2019年至2022年保费收入分散为146.35亿元、167.03亿元、203.6亿元和236.48亿元。固然从相对值来看，众安保险的保费收入增长还算可观，但是比力增速，其业绩放缓趋向却十明白显。

数据体现，2017年至2023年，众安保险的保费收入增速分散为74.72%、89.03%、29.97%、14.21%、22.57%和17.21%、24.7%。固然2021-2023年增速上升，但是大概是受汗青可供比力的数据基数较低影响。

与此同时，固然众安保险的保费收入在坚持增长，但是其红利才能却十分堪忧。作为国内最大的互联网险企之一，众安保险建立十年，乃至仅有2020年、2021年、2023年完成红利。

业绩体现不佳，一定会打击投资者对众安保险的决计。对应到二级本钱市场，众安保险比年的股价走势，也可谓“跌跌不休”。停止2024年4月26日尾盘，众安保险13.12港元/股，相较于巅峰时期的97.8港元/股，跌去了泰半，而其市值也从1400多亿港元缩水至不及200亿港元。

消耗者举报不休，众安保险难破信任危急

众所周知，保险行业不休由于认知门槛高、专业性强，而存在严峻的信息不合错误称。因此，也让消耗者在置办保险办事时，内心没底。与此同时，也由于保险公司的一些条约条款含糊不清，乃至“套路太深”，而让很多消耗者以为存在虚伪宣传，乃至被指涉嫌诈骗。

而众安保险，也因此经常被消耗者举报，乃至被奉上了言论的风口浪尖。比如，此前的2023年5月有效户称，本人置办众安断绝补助保险，官方先是不予赔付，尔后提出签署保密协议小额赔付。

不外，事后其10000元的确诊补助，却变成了签保密协议的条件下，可以赔付2000元的方案。而在该消耗者看来，众安保险拒赔已涉嫌虚伪宣传，违反国度执法。该事变彼时也引发媒体热议。

实践上，相似众安保险在推行时宣传“XX都能赔”，但是理赔时，却反复遭拒的情况并不少见。比如，在黑猫举报上，就有不少消耗者反应，众安保险以宠物险未到达理赔条件、是原因招致急性肾衰竭等拒赔。

图源：黑猫举报

别的，眷注众安保险经过低价保险诱导续费、恶意收钱的举报也家常便饭。有消耗者反应，偶然间经过付出宝账单看到，众安保险已对其一连四个月，每月扣费74元，本人却“绝不知情”。

图源：黑猫举报

而别的一个消耗者反应，本人置办保险时，第一个月只必要2元钱，但是次月直接涨到40元，并且条约中并未对此举行分析。更让消耗者恼火的是，固然其致电客服要求退款，但是客服允许3个事情日退费，超时了却并未退款。

由此可见，众安保险除了在宣传方面让消耗者对其丧失信任外，其保险贩卖及售后办事水平，也差强者意。而在如此的种种负面要素影响下，众安保险的信任危急恐怕短期也难以消弭。

关于靠假造产物与办事支持业绩的保险公司而言，品牌信任度就是其“消费力”。但是令人担心的是，众安保险却不休行走在合规策划与品牌信任度的两大“雷区”。

克日众安保险披露的ESG报告也提到，依据国度金融监督办理总局举报转达口径，2023年整年众安累计收到羁系转办举报量3166件，亿元保费举报量为10.74件/亿元，万张保单举报量为0.0018件/万张。而横向比力行业内其他企业的举报量，众安的品牌外貌、消耗者口碑的确有十分大的提升空间。

渴望作为行业头部企业的众安保险，可以将其市场举动与业绩导向的提高战略举行关联，从而让其业绩的增长，处于康健、安定、可持续提高的形态，而不是一味地寻求业绩，而本末倒置。

此中恩仇曲迂回折，历程海市蜃楼，我们也将眷注此事的后续历程。